Целью инвестиций является доход от вложенных денег в определённый инструмент или портфель инструментов. Однако инвестиции сопряжены не только с доходом, но и рисками, предупреждают эксперты Тотал Ресерч. Как минимизировать риски и предотвратить возможные потери, читайте далее.
Понятие инвестиционных рисков и их виды
Инвестиционными рисками называют ситуации, при которых есть угроза негативного результата вложения денег в проект или рыночный актив. Сценарии могут различаться – от небольших убытков до полной потери всех денег. Инвестиционные риски делятся на две группы – системные и несистемные. В состав этих групп входят такие виды рисков:
- Системные – связаны с экономической ситуацией: инфляционные (связаны с уровнем инфляции), случайные (появление событий, влияющих на рынок), рыночные (колебания стоимости активов из-за внешних факторов), валютные (колебания курсов валют), уточняют эксперты Тотал Ресерч.
- Несистемные – касаются отдельного объекта инвестирования и делятся на следующие виды: деловые (управление компанией), операционные (управление эмитентом на рынке), финансовые (финансовая ситуация эмитента).
Кроме них, выделяют и другие типы инвестиционных рисков, возникающие при конкретном событии (развитие новых технологий, крупное техногенное ЧП и другие). Причинами реализации рисков являются изменения в рыночной ситуации, ошибки инвестора и неудачное управление активами со стороны их владельцев.
Тотал Ресерч о способах определить уровень риска
Любой вид инвестиций сопровождается рисками. Однако от случая к случаю их масштаб различается. Чтобы оценить риски при инвестировании, используют количественные и качественные методы.
Количественные методы определения инвестиционных рисков применяют для их оценки путём выведения математического значения величины. Её вычисляют следующими способами:
- вычисление предельного уровня устойчивости проекта;
- анализ изменения показателей проекта при колебаниях каждого его параметра;
- анализ возможных вариантов развития проекта;
- моделирование рисков с целью оценки устойчивости.
Качественные методы оценки рисков, по словам Тотал Ресерч, определяются на основе экспертных мнений о проекте, сравнении подобных примеров в прошлом и выявлении потенциальных угроз для вложений на каждом этапе инвестирования. Для более объективных результатов рекомендуется использовать как качественные, так и количественные методы.
Инвестор должен владеть информацией, анализировать её и просчитать как можно больше потенциальных угроз. Оценить системные риски ему достаточно сложно, потому что на экономическую ситуацию в стране и мире могут повлиять непредсказуемые события, которые называют «чёрными лебедями». Несистемные риски, по мнению экспертов Тотал Ресерч, поддаются оценке инвестора легче, так как базируются на экономической отчётности эмитента, его положению в отрасли экономики, общей ситуации в ней же – развитие или стагнация.
Уровень риска инвестиционных инструментов, как правило, связан с доходностью. Если она будет выше, то вложения в активы имеют больший риск. Низкорисковыми инвестициями являются банковские вклады и государственные облигации. Вложенные в них деньги с высокой вероятностью будут возвращены с небольшим процентом сверху после продажи. Активами с средним уровнем риска являются ценные бумаги и облигации компаний, а также индексы с низкой общей волатильностью. Они более доходные, но и влекут за собой больший риск, уточняют эксперты Тотал Ресерч. К высокорисковым активам относятся криптовалюта, деривативы, вложения в стартапы.
Как инвестор может минимизировать риски?
Полностью избежать потерь при инвестировании в большое количество активов невозможно, некоторая их часть в моменте всё равно будет снижаться в цене. Однако при соблюдении ряда правил инвестор может минимизировать риски. Особенно это будет важно на начальном этапе, потому что с приобретением опыта работы с инвестициями инвестор, очевидно, будет принимать более разумные решения. Итак, вот несколько правил, которых стоит придерживаться, чтобы минимизировать риски:
- В высокорисковые инструменты стоит вкладывать максимум 5-10% от вложений. При этом на само инвестирование в целом стоит отводить – не более четверти месячного дохода, рекомендует Тотал Ресерч.
- Инвестиционный портфель нужно диверсифицировать, включая в него разные типы активов, а также диверсифицируя их по разным секторам экономики и даже странам, если есть такая возможность.
- Необходимо проведение периодической балансировки для сохранения требуемого уровня рисков и доходности.
- Вкладывать деньги нужно только в те инструменты, в чём инвестор лучше всего разбирается.
- Действовать обдуманно, иметь стратегию и запасные варианты на случай непредвиденных ситуаций.
- Изучать правила и законы функционирования рынка.
Существует много методик грамотного изучения риск-менеджмента, проверенные на различных реальных примерах. Инвестору стоит брать на вооружение и использовать их. Но, по словам экспертов Тотал Ресерч, нет универсальной стратегии, которая обеспечивает полное отсутствие рисков. Следование этим правилам и взвешенный подход к инвестициям позволят только их минимизировать.