Появление децентрализованных финансов, обычно называемых DeFi, вызвало смену парадигмы в традиционном финансовом секторе. Как было описано в блоге, DeFi представляет собой новаторский подход к финансам, использующий технологию блокчейна для создания открытых и доступных финансовых услуг без посредников. В блоге описано, https://journal.tokenspot.com/chto-takoe-defi-i-kak-rabotayut-deczentralizovannye-finansy/. По своей сути DeFi охватывает широкий спектр децентрализованных приложений (dApps) и протоколов, построенных на сетях блокчейнов, таких как Ethereum. Эти платформы позволяют людям по всему миру заниматься различными финансовыми видами деятельности, такими как кредитование, заимствование, торговля и инвестирование, не полагаясь на централизованные учреждения, такие как банки.
Рост DeFi приносит несколько заметных преимуществ по сравнению с традиционными финансами:
• Доступность: любой человек, имеющий доступ к Интернету, может участвовать в протоколах DeFi по всему миру.
• Прозрачность: все транзакции, проводимые в блокчейне, видны для проверки.
• Совместимость: различные dApps могут беспрепятственно взаимодействовать друг с другом в рамках децентрализованной экосистемы.
• Безопасность: средства, хранящиеся в смарт-контрактах, выигрывают от надежных мер криптографической безопасности.
• Финансовая инклюзивность: лица, не имеющие доступа к традиционным банковским услугам, могут легко использовать решения DeFi.
Принципы
Одним из ключевых принципов, лежащих в основе DeFi, является прозрачность. Используя смарт-контракты — самоисполняющийся код, развернутый на блокчейнах, — пользователи могут взаимодействовать с этими протоколами безопасно и прозрачно. Это устраняет необходимость в посредниках и снижает сопутствующие расходы, одновременно повышая эффективность.
Как работает DeFi?
DeFi работает через сеть взаимосвязанных смарт-контрактов, управляющих различными функциями в рамках каждой платформы. Например, в децентрализованных протоколах кредитования, таких как Compound или Aave, пользователи могут ссужать свои криптоактивы, чтобы получать проценты, или занимать средства, предоставляя в качестве обеспечения свои активы без необходимости одобрения центрального органа.
Кроме того, автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), такие как Uniswap, облегчают децентрализованную торговлю, позволяя пользователям обменивать токены напрямую из своих кошельков через пулы ликвидности, а не традиционные книги заказов, которые можно найти на централизованных биржах.
Несмотря на быстрый рост и потенциальную разрушительность, в сфере децентрализованных финансов сохраняются проблемы:
• Неопределенность регулирования: регуляторы по всему миру пытаются понять, как лучше всего регулировать эти инновационные технологии, не подавляя инновации.
• Уязвимости безопасности: ошибки или уязвимости смарт-контрактов представляют риски, если их не выявить и не устранить своевременно.
• Проблемы масштабируемости: сети блокчейн сталкиваются с ограничениями масштабируемости при обработке возросших объемов транзакций.
• Пользовательский опыт: сложность, связанная с взаимодействием с некоторыми dApps, может сдерживать массовое принятие.